Биткоин циклуси: Основи

За почеток, важно е да се забележи дека иако Биткоинот е единствена децентрализирана валута, тој сè уште работи врз основа на два основни економски принципи: понуда и побарувачка. Слично на другите тргливи средства како златото, акциите со блу-чип и државните обврзници, намалувањето на понудата генерално ја зголемува побарувачката и ги зголемува цените. Спротивно на тоа, намалувањето на побарувачката доведува до прекумерна понуда и пад на вредноста. Како овие принципи важат за циклусите на Биткоин?

Познато е дека циклусите на биткоин се случуваат приближно еднаш на секои четири години. Секој циклус може да се подели на четири различни фази. Корисно е да се испита секоја фаза пред да се нурне понатаму во концептот.

Фаза на акумулација: Оваа почетна фаза од циклусот на Биткоин ги гледа трговците како купуваат токени по ниска цена и ги држат во очекување на претстојната трка со бикови. Во суштина, овие трговци се фокусирани на купување по ниски цени и продавање по повисоки цени.
Фаза на обележување: Како што се купуваат и акумулираат повеќе BTC токени, нивната цена почнува значително да расте. Оваа фаза е позната како фаза на обележување. Степенот на зголемувањето на цената ќе зависи од побарувачката и од институционалните инвеститори и од индивидуалните трговци. Аналитичарите генерално се согласуваат дека оваа фаза го претставува „врвот“ на секој циклус на Биткоин.
Фаза на дистрибуција: Оваа фаза може да се опише како „продажба во вистинско време“. Инвеститорите кои купиле БТК за време на фазите на акумулација и означување обично гледаат значителен профит, што ги поттикнува да продаваат. Како резултат на тоа, пазарот забележува зголемување на понудата на Bitcoin, што доведува до намалена побарувачка и пад на цената. Некои може да ја опишат оваа фаза како „корекција“.
Фаза на означување: Во оваа завршна фаза, пазарот се прилагодува на надолниот тренд од фазата на дистрибуција. Ова може да доведе до остар и значителен пад на цените на Bitcoin. Со помалку купувачи на пазарот во ова време, пазарот може да стагнира, со минимално движење. Фазата на намалување може да трае неколку месеци додека не се врати рамнотежата понуда-побарувачка.

Што значи „преполовување“ на биткоинот?

Следно, треба да се осврнеме на уште еден критичен фактор што влијае на циклусите на Биткоин: „преполовување“. Но, што точно е преполовување?

Биткоинот работи на децентрализирана мрежа, а дигиталните „битови“ ги следат трансакциите. Кога овие трансакции се обработуваат, се создаваат нови токени. Овој процес се нарекува рударство на биткоин. Теоретски, понудата на Bitcoin континуирано ќе расте во согласност со бројот на нови токени генерирани преку рударството.

Ова може да доведе до прекумерна понуда и, следствено, драстично намалување на вредноста на Биткоин. За да се спречи таков исход, Биткоин го воведе настанот на преполовување.

Преполовувањето на настаните ги намалува наградите за рударство на Биткоин за 50 проценти, што се случува на секои 210,000 блокови. „Блок“ се однесува на збир на трансакции со Биткоин што се случуваат во одреден период. Настаните на преполовување се случуваат приближно на секои четири години, а претходните преполовувања се случуваат во 2009, 2012, 2016 и 2020 година.

Значи, кога е следниот настан за преполовување? Следното преполовување е закажано за 26 април 2024 година, што ќе се случи кога ќе се генерира блок 840,000.

Непосредни последици од преполовувањето: што да очекуваме?

Со оглед на нашето разбирање за тоа како преполовувањето е поврзано со четиригодишниот циклус на Биткоин, логично е да се претпостави дека периодот што води до април 2024 година нема да биде сведок на некои големи промени во цените - под претпоставка дека нема непредвидени надворешни фактори да влезат во игра. Некои од овие фактори може да вклучуваат:

• Владина интервенција во крипто секторот
• Неочекувани економски податоци од одредени земји или региони
• Зголемување на каматните стапки од централните банки
• инфлацијата

Освен ако не се појават овие или слични фактори, многу инвеститори може да преземат пристап на чекање и да видиме, признавајќи дека сме во фаза на намалување и побарувачката е слаба. Други би можеле да ги задржат своите средства, шпекулирајќи дека цената на Биткоин ќе се зголеми веднаш по настанот на преполовување.

Влијанието на циклусите на Биткоин врз другите криптовалути

Досега, ние ги третиравме циклусите на Биткоин како затворен систем, што го олеснува разбирањето на внатрешната динамика. Но, дали овие циклуси влијаат на цените на другите криптовалути? Ова нè доведува до концептот на „крипто корелација“.

Крипто корелацијата опишува како движењата на еден токен можат да влијаат на другите. Општо земено, криптовалутите се во позитивна корелација, што значи дека имаат тенденција да следат слични трендови на цените. Ова не е за разлика од другите средства со кои може да се тргува, како што се благородни метали. Кога цената на златото расте, другите метали како среброто, бакарот и паладиумот често го следат примерот.

Значи, зошто циклусите на Биткоин влијаат на други криптовалути како што се Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) и Dogecoin (DOGE)? Клучното нешто е што инвеститорите често користат Биткоин за да го проценат целокупното расположение на пазарот. Позитивните движења на цената на Биткоинот укажуваат на силна пазарна перспектива, што пак поттикнува поголема активност за купување. Ова е причината зошто Биткоинот често се нарекува „барометар“ на крипто екосистемот.

Криптовалутите не се засегнати од движењата на цената на биткоинот?

Во овој момент, некои читатели можеби се прашуваат дали има некои токени кои остануваат незасегнати од флуктуациите на цените на Биткоин. Дали има некои криптовалути кои можат да дејствуваат како жива ограда против циклусите на Биткоин и општото движење на цените?

Можеби ќе се изненадите кога ќе дознаете дека од повеќе од 5,000 криптовалути, само неколку успеваат да останат независни од општото пазарно расположение. Тие вклучуваат:

• линк
• Атом
• Тезос (XTZ)

Што ги прави овие средства уникатни? Иако сè уште има дебата за ова прашање, тоа најверојатно се должи на нивната релативно ниска изложеност во споредба со средствата поврзани со поголеми и поутврдени блокчејнови.

Размислете за тоа како разликата помеѓу поседување акции во голема мултинационална компанија, изложена на различни пазарни ризици и поседување акции во ИПО со мала капа во рамките на нишаниот сектор.

Предвидување на исходот од претстојниот настан за преполовување

За да завршиме, да се осврнеме на последното прашање: како ќе реагира цената на Биткоин на следниот настан на преполовување?

Повеќето индустриски експерти се оптимисти за долгорочната перспектива. Популарноста на биткоинот се зголеми од циклусот 2016-2020 година, па дури и случајните трговци сега ја разбираат неговата механика. Овие фактори укажуваат на значителен прилив на активни трговци во раните фази (акумулација) на претстојниот циклус. Со намалена понуда и зголемена побарувачка, нема сомнеж дека цените на Bitcoin повторно ќе влезат во нахакан фаза.

Сепак, многу може да се случи од сега до тогаш. Една загриженост е потенцијалот за идни пазарни регулативи од страна на Комисијата за хартии од вредност на САД (SEC). Ако се наметнат такви регулативи, многу крипто платформи со седиште во САД може да се преселат во странство, што потенцијално ќе влијае на цената на Биткоин и на другите токени.

Сепак, тимот на CryptoChipy ќе продолжи да обезбедува навремени ажурирања и предвидувања за цените за да им помогне на читателите да се движат низ четиригодишните циклуси на Биткоин.