Клучни компоненти на Project Guardian
Токенизацијата се однесува на процесот на дигитално претставување на средствата користејќи паметен договор на блокчејн. Овој процес овозможува размена на реални средства со висока вредност преку дигитални платформи peer-to-peer. Примената на токенизацијата преку паметни договори ја формира основата на Децентрализираните финансии (DeFi) како услуга. Извршувањето на овие трансакции на блокчејнот е автономно, не бара посредници. Целта е да се зајакне ефикасноста, достапноста и пристапноста на финансиските пазари, а со тоа да се зголеми ликвидноста и да се промовира економската вклученост.
Проектот Гардијан има за цел да го истражи потенцијалот за токенизирање на средствата и користење на апликациите DeFi, а исто така се справува со поврзаните ризици за финансиската стабилност и интегритет. Проектот се фокусира на четири клучни области: отворени и интероперабилни мрежи, прицврстувачи на доверба, токенизација на средства и протоколи DeFi од институционално ниво.
MAS ќе ја истражува употребата на јавни блокчејн за воспоставување отворени, интероперабилни мрежи, олеснувајќи го тргувањето со дигитални средства преку различни платформи и базени за ликвидност. Оваа интероперабилност ќе се интегрира и со постојната финансиска инфраструктура. Со промовирање на отворени мрежи, Project Guardian има за цел да го намали создавањето на ѕидови градини кои го ограничуваат пристапот до дигиталните централи и приватните пазари. Сидрата на доверба, кои работат во рамките на регулирани финансиски институции, ќе обезбедат сигурна средина за извршување на протоколите DeFi преку потврдување и дистрибуирање на ингеренциите до учесниците.
Токенизацијата на средствата овозможува хартиите од вредност да се претставуваат како дигитални средства и токенизирани депозити да се користат на јавни блокчејн од институциите. Project Guardian ќе работи на подобрување на тековните стандарди за токени, вклучување на акредитиви за прицврстување на довербата и обезбедување на интероперабилност на токените поддржани со средства со дигитални средства во протоколите DeFi. Проектот, исто така, ќе истражува како регулаторните рамки може да се применат на протоколите DeFi од институционално ниво за да се ублажат оперативните ризици и влијанието на пазарот. Понатаму, проектот ќе ги испита ревизорските способности на паметните договори за да ги идентификува потенцијалните пропусти на кодот.
Една од првите иницијативи на Project Guardian е да ја истражи примената на DeFi на пазарите за финансирање на големо. МАС планира да истражи како дозволениот базен на ликвидност од токенизирани депозити и обврзници може да помогне да се обезбеди задолжување и кредитирање во рамките на јавна мрежа базирана на блокчејн, користејќи паметни договори за извршување.
MAS е отворен и за други индустриски иницијативи кои се усогласуваат со четирите основни области на интерес во Project Guardian. Органот покани предлози од индустријата да се достават до Регулаторната песок за експериментирање во живо. Според главниот директор на FinTech на MAS, г-дин Sopnendu Mohanty, MAS е желен да ги поддржи иновациите во екосистемот на дигитални средства. Органот ќе ги процени потенцијалните можности и ризици од новите технологии, испитувајќи го нивното влијание врз потрошувачите, инвеститорите и поширокиот финансиски систем. Увидите од Project Guardian ќе се користат за информирање на регулаторните политики, создавајќи рамка што ќе ги максимизира придобивките од DeFi додека ќе ги минимизира неговите ризици.
MAS соработки во Project Guardian
Проектот Гардијан е предводен од Marketnode, JPMorgan и DBS. И DBS и JPMorgan имаат долгогодишно искуство во интегрирање на дигитални средства и блокчејн технологија во банкарството на големо. DBS, на пример, издаде 11.3 милиони американски долари во дигитални обврзници преку понуда за безбедносни токени (STO). JPMorgan, од друга страна, управува со мрежата за дигитални средства Onyx, каде што тргувањето со токени на пазарот со фиксен приход достигна над 300 милијарди американски долари од неговото лансирање во 2020 година. Според Хан Кви Хуан, раководител за стратегија и планирање на групата во DBS, овие првични напори во DeFi се од суштинско значење за да се обезбеди глобален финансиски статус и да се одржи конкурентниот статус на Сингапур.
Уман Фарук, извршен директор на Оникс од JP Morgan, нагласува дека соработката на JPMorgan со MAS ќе доведе до пионерски производи и токениизирани депозити на јавен блокчејн, што ќе означи значајна пресвртница за Сингапур. Мартин Пикрод, извршен директор на Marketnode, нагласува дека соработката со MAS, DBS и JPMorgan има за цел да одговори на постоечките пазарни предизвици преку искористување на придобивките од токенизацијата на средства и протоколите DeFi.
